港股將推出雙柜臺模式

財政司司長陳茂波表示,港交所本月19日將推出港幣---人民幣雙柜臺模式證券交易,首批獲納入名單的24只股份,屆時可分別以港幣或人民幣進行交易,促進離岸人民幣在國際市場的更高效流動。
 
他指出,在可見的將來,國際上對使用人民幣的各種需求只會不斷增加,而提供更豐富、更具深度的市場產(chǎn)品,以及深化互聯(lián)互通機制,將讓香港在人民幣國際化這盤大棋局中發(fā)揮獨特的「棋眼」作用,貢獻國家發(fā)展。
 
以下是財政司司長陳茂波6月11日在網(wǎng)志發(fā)表的文章:
 
詳情
 
自1993年首只國企在港股上市,大批內(nèi)地企業(yè)先后來到香港籌融資。這一方面助力內(nèi)地企業(yè)體制改革,加速它們與國際資本市場和治理標準的對接,提升競爭力;另一方面也為國際資金提供回報可觀的投資選項,開啟港股過去30年的黃金增長期。當下人民幣國際化的有序發(fā)展正在加速,這將為香港金融市場的發(fā)展注入新動力,朝更深、更闊、更廣的方向推進,讓香港國際金融中心的地位更為鞏固,領導角色更為顯著。
 
事實上,截至今年首季,人民幣在內(nèi)地跨境支付和收款的占比已升至48%,首次超越美元,成為內(nèi)地跨境交易中最常用的貨幣。除了內(nèi)地企業(yè)更多以人民幣作為跨境貿(mào)易的結算貨幣,國際間雙邊跨境貿(mào)易和投資,也開始更多采用人民幣作為結算貨幣。人民幣國際化正提速前行,為香港離岸人民幣業(yè)務的發(fā)展帶來歷史新機遇,我們必須好好把握。
 
香港是全球離岸人民幣業(yè)務樞紐。截至今年4月底,連同存款證余額,本港的離岸人民幣資金規(guī)模接近一萬億元,是全球最大的離岸人民幣資金池。我們正全速豐富本港的離岸人民幣資產(chǎn)選項,全方位滿足人民幣作為國際支付貨幣、投資貨幣及儲備貨幣的功能,這將使整個離岸人民幣生態(tài)圈更趨蓬勃。
 
事實上,自2014年滬港通開通以來,整個互聯(lián)互通安排便一直增量擴容,逐步擴展到深港通、債券通、大灣區(qū)跨境理財通、ETF通、互換通等,在閉環(huán)模式管理,確保資金外流風險可控的前提下,開拓及擴闊資金雙向流通的渠道。即將推出的港幣---人民幣雙柜臺模式證券交易,將促進離岸人民幣在國際市場的更高效流動。
 
港交所將在本月19日推出雙柜臺模式交易,首批獲納入名單的24只股份,屆時將可分別以港幣或人民幣進行交易,兩個柜臺將使用同一份股東名冊、同一實物股票,交易的股份亦享受同等權利。這24只股份涵蓋科網(wǎng)、金融、地產(chǎn)及消費類業(yè)務,合共占港股日均成交量約四成,將可為本港和世界各地離岸人民幣持有者提供更豐富的投資選擇。未來,可采用雙柜臺模式交易的股份數(shù)量將分階段增加。為有效降低港元與人民幣柜臺之間的價格差異,同時提高人民幣柜臺的流動性,新安排將包括設立雙柜臺莊家機制。目前,已有9個交易所參與者獲授雙柜臺莊家牌照,為相關交易提供流通性。下一步,我們會推動以人民幣計價的證券納入南向通,讓內(nèi)地投資者可以直接用在岸人民幣資金買賣港股,降低他們的資金南下時可能面對的匯兌風險。
 
香港要不斷提升離岸人民幣業(yè)務市場的豐富度和便利度,這除了有助人民幣國際化,也符合近年因國際政經(jīng)格局變化引發(fā)的需要。特別是近年地緣政治日趨復雜,美國近月銀行業(yè)動蕩、政府長期受債務問題困擾、又把巨額財赤貨幣化,以至肆意凍結甚至沒收其他國家的資產(chǎn),均損害國際社會對美元的信心,亦驅使不少國家將外匯儲備投資多元化。另一邊廂,雖然我國的經(jīng)濟體量正繼續(xù)穩(wěn)步增長,同時也是全球最大貿(mào)易國,占全球貿(mào)易總額約13.5%,但人民幣在環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(SWIFT)跨境支付結算以及作為儲備貨幣,目前在全球的占比均不到3%,相信未來還有很大的增長空間。
 
在可見的將來,國際上對使用人民幣的各種需求只會不斷增加;而提供更豐富、更具深度的市場產(chǎn)品,以及深化互聯(lián)互通機制,將讓香港在人民幣國際化這盤大棋局中發(fā)揮獨特的「棋眼」作用,貢獻國家的發(fā)展。除了即將推出的雙柜臺模式,我們一直不斷發(fā)展和擴大的互聯(lián)互通機制,過去一年也取得不少成果和進展。例如去年七月ETF(交易所買賣基金)正式被納入滬深港通,為境內(nèi)外投資者提供更多元化的資產(chǎn)配置選擇。項目自開通至今廣受投資者歡迎,今年4月北向交易的平均每日交易額為2億4,000萬元人民幣,較推出首月上升超過11倍;南向交易的平均每日交易額為19億6,000萬港元,較推出首月上升超過八倍。同樣地,只要市場對多元化人民幣投資產(chǎn)品的需求不斷增加,雙柜臺模式未來的交易體量一定會逐步提升和擴大。
 
此外,今年3月滬深港通進一步擴大合資格證券的范圍,包括將符合條件在香港主要上市的海外企業(yè)納入南向通,以及將更多上證A股指數(shù)和深證綜合指數(shù)的成份股納入北向通,這除了能便利內(nèi)地和國際投資者開展多元化的全球資產(chǎn)配置外,也有望吸納更多優(yōu)質外國公司來港上市。
 
至于互換通(兩地利率互換市場互聯(lián)互通)北向交易,也于上月中正式啟動,這舉措將便利持有內(nèi)地債券的境外投資者買賣內(nèi)地利率互換產(chǎn)品,讓他們可以更有效管理匯率波動的風險?;Q通將與債券通產(chǎn)生良好的協(xié)同效應,有助提升內(nèi)地金融市場對外開放的深度及廣度。開通首日,共有27家境外機構通過互換通達成在岸人民幣利率互換合約交易,涉及名義總值超過82億人民幣。
 
本月初,我們也成功發(fā)售接近60億美元等值的綠色債券,市場反應熱烈,當中人民幣債券的發(fā)行額占150億人民幣,較今年1月發(fā)行時增加五成,并首次增設10年期人民幣債券,有助延長離岸人民幣收益率曲線,以及進一步豐富離岸人民幣產(chǎn)品選擇。
 
展望未來,我們會繼續(xù)與業(yè)界和內(nèi)地相關機構探討進一步擴大跨境人民幣資金雙向流通的渠道,提供更多的投資和風險管理產(chǎn)品,構建更蓬勃的離岸人民幣生態(tài)圈。證監(jiān)會、港交所和金管局正與內(nèi)地有關機構開展商討在香港推出國債期貨,并進一步完善離岸市場的人民幣金融基建,提升其承載力,支持香港離岸人民幣市場的長遠發(fā)展。
 
百利來憑借優(yōu)勢資源,多年開戶經(jīng)驗及合作渠道,能夠協(xié)助您選擇合適的銀行與合適的方式開立銀行賬戶,并能提供專業(yè)香港公司注冊、做賬審計、全球商標注冊等服務,如您有計劃開立香港銀行賬戶,歡迎隨時聯(lián)系我們!
最后更新時間:2023-06-13 閱讀:82次

資訊中心相關內(nèi)容推薦: