國內私募擴展海外業(yè)務 爭拿香港9號牌照
在投資日趨國際化的大背景下，越來越多的國內私募機構積極擴展海外業(yè)務，一些具備實力的機構爭相在香港申請9號牌照。由于9號牌照申請門檻較高，且最近申請機構較多難度變大，一些私募則選擇借用有牌照的機構發(fā)行投資顧問產品。
9號牌照對私募最有用
近期，國內不少私募機構積極謀劃海外業(yè)務，香港資管業(yè)務的9號牌照受到私募機構青睞。據了解，“9號牌照”是香港證監(jiān)會發(fā)布執(zhí)行的《證券及期貨條例》第9類受規(guī)管業(yè)務資格牌照，即資產管理牌照。國內私募拿到這個牌照就意味著獲得進入國際資本市場的“通行證”，既可以直接參與境外投資，還可以吸引海外資金。
上海某家拿到牌照的私募人士表示，9號牌照可以做的事情很多，比如幫客戶做海外資產配置、投資咨詢等，投資手段和工具都更加豐富，還可以吸引海外資金投資國內市場。
“9號牌照是做資管業(yè)務的，最符合私募的要求。去年以來申請9號牌照的私募機構越來越多，在今年6、7月份達到高峰。”理財研究員劉豫告訴記者。
據私募排排網統(tǒng)計，目前國內知名私募機構富善投資、景泰利豐[0.38%]資產、柏坊資產、常春藤資產、天馬資產、盈峰資本、騏聚資產、易凡資產、價值引力等均已拿到“9號牌照”。
但近期有私募反映牌照申領難度加大。深圳某家中型私募董事長表示，9號牌照對私募來說最有用。聽說管制可能會更加嚴格，申請的難度還會更大。
據了解，部分私募機構選擇“曲線”擴展海外業(yè)務。劉豫表示：“由于9號牌照的成本比較高，有些私募索性放棄自己拿牌，而借已有牌照的管理人作為通道，他們作為投資顧問發(fā)產品，這是比較主流的模式之一。”
私募冀投資渠道多樣化
據私募排排網研究員介紹，現(xiàn)在私募意欲投資海外，原因主要包括：一是人民幣貶值預期，二是國內資產荒，三是國內監(jiān)管趨嚴，考慮開拓國際市場，四是海外投資體制成熟，品種豐富。客戶海外配置需求是不少私募考慮出海的直接原因。前述深圳私募董事長告訴記者，人民幣目前階段存在貶值壓力，國內客戶有海外資產配置的需求，希望能躲避貶值，同時獲得較好的投資收益。“現(xiàn)在找我們投資海外的客戶主要有兩種，一是客戶在國內的資金希望通過私募投到海外，躲避貶值；二是客戶在海外的資產也有配置的需求，希望找私募幫忙打理。”
除了客戶的需求，對于海外投資品種、投資工具的青睞也是私募現(xiàn)階段積極拿牌照出海的原因。
某理財研究員表示，從去年開始，很多做量化的私募開始參與海外市場。畢竟國內目前可以使用的工具還比較少，而且股指期貨受限，相關私募策略和容量都受到較大限制，他們有動力去挖掘海外投資品種，豐富投資工具。
深港通開通也是重要的影響因素。私募出?？梢匀〉孟嚓P資質，得到海外投資者的認可，可以把業(yè)務做大，比如一些大型私募就在爭取國外的機構投資者等。
據介紹，目前私募出海的方式主要有幾種，各有利弊：一是通過滬港通渠道投資港股，但有范圍限制；二是在香港設立公司，申請9號牌照，但成本較高；三是借用海外管理人的通道發(fā)產品，私募以投顧身份參與，需要支付通道費；四是借用公募等機構的QDII額度投資海外，但要付一定的通道費。
9號牌照對私募最有用
近期，國內不少私募機構積極謀劃海外業(yè)務，香港資管業(yè)務的9號牌照受到私募機構青睞。據了解，“9號牌照”是香港證監(jiān)會發(fā)布執(zhí)行的《證券及期貨條例》第9類受規(guī)管業(yè)務資格牌照，即資產管理牌照。國內私募拿到這個牌照就意味著獲得進入國際資本市場的“通行證”，既可以直接參與境外投資，還可以吸引海外資金。
上海某家拿到牌照的私募人士表示，9號牌照可以做的事情很多，比如幫客戶做海外資產配置、投資咨詢等，投資手段和工具都更加豐富，還可以吸引海外資金投資國內市場。
“9號牌照是做資管業(yè)務的，最符合私募的要求。去年以來申請9號牌照的私募機構越來越多，在今年6、7月份達到高峰。”理財研究員劉豫告訴記者。
據私募排排網統(tǒng)計，目前國內知名私募機構富善投資、景泰利豐[0.38%]資產、柏坊資產、常春藤資產、天馬資產、盈峰資本、騏聚資產、易凡資產、價值引力等均已拿到“9號牌照”。
但近期有私募反映牌照申領難度加大。深圳某家中型私募董事長表示，9號牌照對私募來說最有用。聽說管制可能會更加嚴格，申請的難度還會更大。
據了解，部分私募機構選擇“曲線”擴展海外業(yè)務。劉豫表示：“由于9號牌照的成本比較高，有些私募索性放棄自己拿牌，而借已有牌照的管理人作為通道，他們作為投資顧問發(fā)產品，這是比較主流的模式之一。”
私募冀投資渠道多樣化
據私募排排網研究員介紹，現(xiàn)在私募意欲投資海外，原因主要包括：一是人民幣貶值預期，二是國內資產荒，三是國內監(jiān)管趨嚴，考慮開拓國際市場，四是海外投資體制成熟，品種豐富。客戶海外配置需求是不少私募考慮出海的直接原因。前述深圳私募董事長告訴記者，人民幣目前階段存在貶值壓力，國內客戶有海外資產配置的需求，希望能躲避貶值，同時獲得較好的投資收益。“現(xiàn)在找我們投資海外的客戶主要有兩種，一是客戶在國內的資金希望通過私募投到海外，躲避貶值；二是客戶在海外的資產也有配置的需求，希望找私募幫忙打理。”
除了客戶的需求，對于海外投資品種、投資工具的青睞也是私募現(xiàn)階段積極拿牌照出海的原因。
某理財研究員表示，從去年開始，很多做量化的私募開始參與海外市場。畢竟國內目前可以使用的工具還比較少，而且股指期貨受限，相關私募策略和容量都受到較大限制，他們有動力去挖掘海外投資品種，豐富投資工具。
深港通開通也是重要的影響因素。私募出?？梢匀〉孟嚓P資質，得到海外投資者的認可，可以把業(yè)務做大，比如一些大型私募就在爭取國外的機構投資者等。
據介紹，目前私募出海的方式主要有幾種，各有利弊：一是通過滬港通渠道投資港股，但有范圍限制；二是在香港設立公司，申請9號牌照，但成本較高；三是借用海外管理人的通道發(fā)產品，私募以投顧身份參與，需要支付通道費；四是借用公募等機構的QDII額度投資海外，但要付一定的通道費。
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最后更新時間:2016-09-22 閱讀:134次分享本文
