香港成中資銀行國際化首選之地
從去年開始，中資銀行國際化進程逐步加快，而香港通常被作為其國際化第一站。香港地區(qū)的中資銀行系金融機構(gòu)是觀察銀行國際化布局的一個觀察窗口。這些中資銀行的國際化模式又是怎樣的呢？
數(shù)據(jù)顯示，香港市場上中資背景銀行分支機構(gòu)的市場占有份額在2006年15.6%，2016年增至32%，2017年或?qū)⑦_到42%，且可能很快超過50%。而其中較早進入香港市場的銀行系分支機構(gòu)逐步走出初始布局階段，開始進入發(fā)展期。目前已有多家國有大行的境外機構(gòu)對全行貢獻度超過10%，股份制銀行境外分支機構(gòu)的數(shù)量和利潤也開始明顯增長。
中資銀行國際化業(yè)務(wù)的做法依基因而異，但在業(yè)務(wù)分布與合作上同樣具有許多共性，下面以浦發(fā)銀行國際化為例，來說明這一點。
“商行+投行”業(yè)務(wù)布局
先看構(gòu)成，目前浦發(fā)銀行旗下的國際化布局主要在6家機構(gòu)，香港分行、浦銀國際、上投摩根(香港)、上信香港、新加坡分行、倫敦代表處(正在申設(shè)分行)。除去倫敦代表處和今年4月剛開業(yè)的新加坡分行，其余都在香港設(shè)立分公司。
業(yè)務(wù)分布方面，香港分行主要發(fā)揮商行功能，加載公司、金融市場、私人銀行業(yè)務(wù)。浦銀國際主要發(fā)揮投行功能，加載圍繞IPO的投行、PE股權(quán)投資、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。上投摩根和上信香港分別是浦發(fā)銀行集團下上投摩根基金和上海信托的香港子公司，在業(yè)務(wù)方面也有一定聯(lián)動。
四家在港機構(gòu)香港分行最早設(shè)立，香港分行的市場切入點是總行擅長的公司金融和投行，第二步切入金融市場業(yè)務(wù)。2016年浦發(fā)總行在零售領(lǐng)域加大投入，香港分行也在2016年啟動私人銀行業(yè)務(wù)。
浦發(fā)香港分行行長張麗認為，在香港的內(nèi)資銀行分行不宜追求業(yè)務(wù)的競爭，應該在市場化體系下發(fā)揮自身的專長，并在其它領(lǐng)域抱團合作。香港分行的私行業(yè)務(wù)主要與公司和投行的業(yè)務(wù)優(yōu)勢結(jié)合。
浦銀國際的扮演角色主要是境外投行。對此，浦銀國際總經(jīng)理賈紅睿介紹，作為銀行在“股、債、貸”融資體系中的唯一股權(quán)牌照，圍繞IPO的保薦、跨境兼并收購、股權(quán)與債務(wù)融資以及財務(wù)顧問等“大投行”業(yè)務(wù)是其業(yè)務(wù)重點。
其次企業(yè)和個人在全球化資產(chǎn)配置需求中產(chǎn)生的大量資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需求也主要加載在浦銀國際，通過受托管理資產(chǎn)和自有資金開展PE股權(quán)投資業(yè)務(wù)，通過投貸聯(lián)動，提高綜合回報。
浦發(fā)銀行再次對浦銀國際進行增資，24.95億港元增資計劃已于今年4月底通過董事會決議。
協(xié)作模式：聯(lián)動+反哺
浦發(fā)銀行香港分行重視與總行聯(lián)動，但不過度依賴。到2016年末實現(xiàn)的1361.78億港元總資產(chǎn)中，與浦發(fā)銀行的聯(lián)動資產(chǎn)為325.56億港元，其余大部分是通過開拓本地業(yè)務(wù)而來。
一方面，香港分行各部門是總行業(yè)務(wù)部門的延伸，與境內(nèi)分行之間建立聯(lián)動機制，例如公司業(yè)務(wù)部下設(shè)公司業(yè)務(wù)一、二、三部，分別與境內(nèi)各分行對接，對于合作成功的項目，對境內(nèi)分行有相應的激勵制度。
另一方面，香港分行已經(jīng)有一定發(fā)展的公司和金融市場業(yè)務(wù)可以反哺總行，將香港客戶的境內(nèi)業(yè)務(wù)推薦給境內(nèi)分行。
不久前剛剛完成H股上市的國泰君安IPO是一個境外機構(gòu)聯(lián)動的案例。
此次國泰君安上市以165億港元募資成為今年以來香港資本市場最大融資規(guī)模的IPO。在其香港上市過程中，浦銀國際是四家聯(lián)合保薦人之一，并同時擔任聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人、聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人。
同時香港分行的私人銀行業(yè)務(wù)也圍繞該項目推出私行產(chǎn)品，參與了該IPO項目的新股認購。張麗也認為，中資銀行的境外分行與其他境內(nèi)分行不同，其同時具備總(一切獨立運行)、分(沒有獨立法人)、支行(既在業(yè)務(wù)第一線又要運籌帷幄)的特點，除了沒有獨立的法人地位以外，其他方面都有特殊性。
另外，從資產(chǎn)負債管理的角度，境外分支機構(gòu)可以調(diào)節(jié)匯率波動的影響。張麗表示，對于成熟的銀行來說，當境外貢獻達到40%的時候，全球市場無論怎么波動都能使母行保持平衡。目前香港分行的貢獻度還不到10%，作用還未完全體現(xiàn)，當海外業(yè)務(wù)部分呼應總行各條線達到10%的時候就能夠產(chǎn)生一些化學反應。
張麗認為：“未來境外分行之間在銀團貸款、債券承銷、并購融資、外匯交易等領(lǐng)域都將密切合作。”
來源：智通財經(jīng)網(wǎng)
數(shù)據(jù)顯示，香港市場上中資背景銀行分支機構(gòu)的市場占有份額在2006年15.6%，2016年增至32%，2017年或?qū)⑦_到42%，且可能很快超過50%。而其中較早進入香港市場的銀行系分支機構(gòu)逐步走出初始布局階段，開始進入發(fā)展期。目前已有多家國有大行的境外機構(gòu)對全行貢獻度超過10%，股份制銀行境外分支機構(gòu)的數(shù)量和利潤也開始明顯增長。
中資銀行國際化業(yè)務(wù)的做法依基因而異，但在業(yè)務(wù)分布與合作上同樣具有許多共性，下面以浦發(fā)銀行國際化為例，來說明這一點。
“商行+投行”業(yè)務(wù)布局
先看構(gòu)成，目前浦發(fā)銀行旗下的國際化布局主要在6家機構(gòu)，香港分行、浦銀國際、上投摩根(香港)、上信香港、新加坡分行、倫敦代表處(正在申設(shè)分行)。除去倫敦代表處和今年4月剛開業(yè)的新加坡分行，其余都在香港設(shè)立分公司。
業(yè)務(wù)分布方面，香港分行主要發(fā)揮商行功能，加載公司、金融市場、私人銀行業(yè)務(wù)。浦銀國際主要發(fā)揮投行功能，加載圍繞IPO的投行、PE股權(quán)投資、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。上投摩根和上信香港分別是浦發(fā)銀行集團下上投摩根基金和上海信托的香港子公司，在業(yè)務(wù)方面也有一定聯(lián)動。
四家在港機構(gòu)香港分行最早設(shè)立，香港分行的市場切入點是總行擅長的公司金融和投行，第二步切入金融市場業(yè)務(wù)。2016年浦發(fā)總行在零售領(lǐng)域加大投入，香港分行也在2016年啟動私人銀行業(yè)務(wù)。
浦發(fā)香港分行行長張麗認為，在香港的內(nèi)資銀行分行不宜追求業(yè)務(wù)的競爭，應該在市場化體系下發(fā)揮自身的專長，并在其它領(lǐng)域抱團合作。香港分行的私行業(yè)務(wù)主要與公司和投行的業(yè)務(wù)優(yōu)勢結(jié)合。
浦銀國際的扮演角色主要是境外投行。對此，浦銀國際總經(jīng)理賈紅睿介紹，作為銀行在“股、債、貸”融資體系中的唯一股權(quán)牌照，圍繞IPO的保薦、跨境兼并收購、股權(quán)與債務(wù)融資以及財務(wù)顧問等“大投行”業(yè)務(wù)是其業(yè)務(wù)重點。
其次企業(yè)和個人在全球化資產(chǎn)配置需求中產(chǎn)生的大量資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需求也主要加載在浦銀國際，通過受托管理資產(chǎn)和自有資金開展PE股權(quán)投資業(yè)務(wù)，通過投貸聯(lián)動，提高綜合回報。
浦發(fā)銀行再次對浦銀國際進行增資，24.95億港元增資計劃已于今年4月底通過董事會決議。
協(xié)作模式：聯(lián)動+反哺
浦發(fā)銀行香港分行重視與總行聯(lián)動，但不過度依賴。到2016年末實現(xiàn)的1361.78億港元總資產(chǎn)中，與浦發(fā)銀行的聯(lián)動資產(chǎn)為325.56億港元，其余大部分是通過開拓本地業(yè)務(wù)而來。
一方面，香港分行各部門是總行業(yè)務(wù)部門的延伸，與境內(nèi)分行之間建立聯(lián)動機制，例如公司業(yè)務(wù)部下設(shè)公司業(yè)務(wù)一、二、三部，分別與境內(nèi)各分行對接，對于合作成功的項目，對境內(nèi)分行有相應的激勵制度。
另一方面，香港分行已經(jīng)有一定發(fā)展的公司和金融市場業(yè)務(wù)可以反哺總行，將香港客戶的境內(nèi)業(yè)務(wù)推薦給境內(nèi)分行。
不久前剛剛完成H股上市的國泰君安IPO是一個境外機構(gòu)聯(lián)動的案例。
此次國泰君安上市以165億港元募資成為今年以來香港資本市場最大融資規(guī)模的IPO。在其香港上市過程中，浦銀國際是四家聯(lián)合保薦人之一，并同時擔任聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人、聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人。
同時香港分行的私人銀行業(yè)務(wù)也圍繞該項目推出私行產(chǎn)品，參與了該IPO項目的新股認購。張麗也認為，中資銀行的境外分行與其他境內(nèi)分行不同，其同時具備總(一切獨立運行)、分(沒有獨立法人)、支行(既在業(yè)務(wù)第一線又要運籌帷幄)的特點，除了沒有獨立的法人地位以外，其他方面都有特殊性。
另外，從資產(chǎn)負債管理的角度，境外分支機構(gòu)可以調(diào)節(jié)匯率波動的影響。張麗表示，對于成熟的銀行來說，當境外貢獻達到40%的時候，全球市場無論怎么波動都能使母行保持平衡。目前香港分行的貢獻度還不到10%，作用還未完全體現(xiàn)，當海外業(yè)務(wù)部分呼應總行各條線達到10%的時候就能夠產(chǎn)生一些化學反應。
張麗認為：“未來境外分行之間在銀團貸款、債券承銷、并購融資、外匯交易等領(lǐng)域都將密切合作。”
來源：智通財經(jīng)網(wǎng)
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最后更新時間:2017-05-10 閱讀:270次分享本文
